顺周期行情不可阻挡！再分析四只我看好的股票

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本文是4月13日《大局已定！年报和一季报钢铁股大爆发！本文再提供一只牛股！》的继续。先说说4月16日周五的大盘，当然是气势如虹！我说的当然是钢铁、煤炭和地产，至于银行，爆发还需一定时日。老夫的股票市值，不好意思，又创了新高。

既然书接上文，和题目配套，当然要谈谈顺周期行情。在今年1月3日，我就写了《从茅台和中石油的情况来看，2021年的主旋律必然是顺周期》，现在已经得到了完美验证。更多内容请看《休息了20天，我春节前的各种判断都得到了验证》。

从过去四个多月的表现来看，化工、钢铁十分猖獗。可惜我没买化工，只买了钢铁，不过也没什么，低估蓝筹迟早都会涨价，咱慢慢等。

接着钢铁继续说，先看看首钢，下表是去年和今年同期一些钢材的价格表，大家有什么体会？

最直接的体会当然是：钢价同比上涨了约50%。

利润不可能都归钢企，因为大宗商品的价格，基本上都上涨了50%，这就是蔓延全球的通胀。

初步估计，既然首钢已经预报，一季度的利润在10-11亿之间，那么，二季度的利润，至少在15亿以上，有可能上冲20亿。

就算按16亿计算，上半年净利润27亿，按4月16日收盘价计算，市值270.848亿，动态市盈率是：5.01。

如果单按二季报的16亿计算，动态市盈率将是4.232。

首钢，以及其他钢铁股，有什么理由不继续大涨呢？

看好钢铁股还有一个重要理由，那就是：钢铁股已经进行了几年的供给侧改革，合并重组，这个趋势还在继续。比如本钢有可能和鞍钢合并（4月15日停牌一天），辽宁将产生一个更大的钢铁巨头。

各位难道不觉得钢铁股目前这情况，很像2018年下半年启动的猪肉股吗？

新希望、牧原股份、正邦科技、温氏股份，大家可以看看，到2020年中，是不是都涨了大约六、七倍？

虽然钢铁的情况不同于猪，不一定有那么长的周期，但现在钢铁股的总体上涨还不到一倍，加上今年二季度的利润更好于一季度，所以必将延续几个月。

今年的“猪肉股”，很可能是钢铁股。

但是，能候选“猪肉股”的不一定只有钢铁股，要知道今年只过了不到五个月，有些股票在后半程发力是完全有可能的。老邓写此文时是4月16、17日，这是个什么时间？

这是很多股票即将发布年报和一季报的前夜！而相当一部分股票，年报和一季报，有可能非常好。

比如，地产股。又比如，煤炭股，嘿嘿。

先宏观上说说地产。今年以来，全国绝大多数城市的房价都在上涨。根据中商产业研究院的数据，房地产开发景气指数是101.29，基本上节节上升。

先宏观上说说地产。

今年以来，全国绝大多数城市的房价都在上涨。根据中商产业研究院的数据，2019年和2021年前三个月的情况如下。

看不清没关系，我说说数：2021年1-3月，商品房销售面积为36007万平米，比2019年同期的29829增长20.4%，年化增长率9.7%。这里故意剔除了2020年，因为去年年初有新冠，不具有可比性。

2021年1-3月，商品房销售总额比2019年同期增加41.9%，年化增长率是19.1%。销售均价，2021年1-3月为1.0658万/平，2019年1-3月为0.9065万，两年增长17.6%，年化增长率为8.4%。

这增速，满意不？

我当然知道，过去几年出台了无数控制房价的措施。但是房价还是这么蹭蹭涨，我也没办法。

从数据还可以看出更多问题。2019年1-3月的详细情况如下（我马上给大家详细分析）：

2019年1-3月如下：

可以看出在过去两年：

东部地区，销售面积增长31.9%，销售额增长59.7%。每平米均价从1.2722万增长到1.4861万，增长16.8%。

中部地区，销售面积增长13.5%，销售额增长23.4%。每平米均价从0.6941万增长到0.7550万，增长8.7%。

西部地区，销售面积增长14.9%，销售额增长22.4%。每平米均价从0.6975万增长到0.7433万，增长6.6%。

东北地区，销售面积增长2.2%，销售额增长8.2%。每平米均价从0.8000万增长到0.8480万，增长6.0%。

总体来看，通胀让房价普涨，但东部地区最猛，人口持续向东部地区集中。如果不是严厉的限购，东部地区的房价将涨得更高。而东北最为疲软，说明人口仍持续流出。

房地产调控，我有比较全面的方案。可惜上书没用，我还能说什么呢？

OK，有了上述这些数据，我们是不是可以从房地产中挑选好股呢？

当然。

下面将介绍老夫认为非常好的三只地产股，以及一只煤炭股。

不过，各位如果有不想看的也没关系哈！因为现在地产和煤炭中的好股很多，实在不行闭着眼睛买相关的ETF基金也行。而且老邓看好的股票仅供参考，我先声明：仅供参考，不负责盈亏，股市有风险，投资需谨慎。

老邓看好下面这些票。下面开始付费……

且慢！我在后台打开了付费功能，正打算选个金额，系统告诉我不能用于推荐股票！

哈哈哈哈！好吧，鉴于形势，我可不敢主动违规，擦边球都不敢打。那就算了，免费提供，后面有打赏码，愿意打赏的就打赏，不打赏也没关系，捧个人场也行！

二、600325华发股份。

2021年4月16日收盘的动态市盈率：5.8，市净率：0.98，极低估的地产股。

关键是，华发的营收，过去几年都是较快速增长的。截止到2020年9月底的季度图如下所示。

利润当然不那么乐观，因为过去几年房企的净利润率普遍在下降，但是华发也没降，截止到去年第三季度如下图所示。

关键是今年一季度，华发情况如何呢？

根据中指研究院的数据，2019年1-3月，华发销售183.6亿；2021年1-3月，华发销售280.7亿，增长52.9%。

而根据上文的数据，过去两年的1-3月，我国房地产销售额的总增速是41.9%，因此华发的增速，快于房地产行业。

尤其是想到华发本身的估值已经很低，而营收（以及利润）今年有望又有相当幅度的增长，因此非常值得买入。

三、002146荣盛发展。

2021年4月16日收盘的动态市盈率：4.8，市净率：0.66，比华发股份还要低估。

荣盛之所以低估，一个重要原因是它的很多地产处于环京带。而环京区域过去几年的房地产都不好。不过有一个好消息，就是今年春节以来，环京房价启动了。

营业收入，荣盛发展过去几年都是上升的：

利润也差不多，仅仅在2020年第三季度的利润同比是下降的：

这可能是它的股价遭遇惨杀的重要原因吧。

根据中指研究院的数据，2019年1-3月，荣盛销售165.3亿；2021年1-3月，荣盛销售267.2亿，增长61.6%。

而根据上文的数据，过去两年的1-3月，我国房地产销售额的总增速是41.9%，因此荣盛的增速，也快于房地产行业。

荣盛比华发还要低估，又遭遇了戴维斯双杀，今年极有可能迎来戴维斯双击。荣盛的财务控制也很好，远不是人们想的那么差，比华夏幸福稳健多了。

或许当年报或一季报出来时，如果荣盛仍然是6.5元的股价，动态市盈率会降低到3。

荣盛的市盈率如果达到3，和华夏幸福的2.7倍市盈率完全不一样。华夏幸福是因为有400多亿的账不能如期归还，利润都是表面上的。但荣盛没有暴雷，财务状况比华夏幸福好得多。因此如果真的市盈率达到3，股价将怎么样呢？

正如前文所说，4月下旬是各公司出年报和一季报的时候，做好准备吧。

四、000926福星股份。

这是一个小型地产股。而荣盛、华发算是中型地产股。

在地产股中，福星的市净率是最低的，比最近暴雷还不上账的华夏幸福还低，4月16日收盘，福星的市净率是4.79元/11.66元 = 0.41，太低了。动态市盈率：16.5。

为什么福星如此低估？因为过去三年，福星遭遇了戴维斯双杀。

也就是说，福星的营收在不断下降，利润也在下降，所以股价跌得更厉害。从2015年6月股灾前的高点到现在，跌了70%。

下图是它过去几年按季度的销售趋势，2017年底达到高点，最近三年确实是在不断下降的。

为了节约篇幅，利润走势就不贴了，因为更加不堪。

不过，自去年第四季度起，福星正在遇到戴维斯双击。去年全年的收入可能达到120亿，第四季度爆发。

根据公开数据，仅仅房地产这块，2021年1-3月，其全资子公司福星惠誉，销售额就达到31亿。如果加上杂七杂八的，尤其是它还有钢丝绳业务，营收必然超过35亿，甚至达到40亿也未可知，这已经比其2019年第一季度的35亿营收要好了，至少不差。

而且福星的销售单价比较高。2020年前三季度，福星的营收是40.87亿，但公司的全资地产子公司 --- 福星惠誉，2020年销售120.1亿，77.8万平米，每平米销售均价1.54万---- 这在湖北是一个不算低的数字。

我喜欢走精品路线的公司。小地产公司不要去和大地产公司比销售面积，一定要做好质量，有了口碑，以后不愁没发展。

据我了解，公司的几个楼盘，今年销售情况都很好，推出的基本上都卖光了。

因此，福星在过去三年由于业务调整和大势，遭遇了戴维斯双杀。但几年，极有可能遇到戴维斯双击。

由于前几年不敢大幅发展，福星的财务状况非常安全和健康。土地购买时间也足够长，基本武汉都是10年前的地。福星的主要业务在湖北，其中一半在武汉。

福星还有一件很牛的事，就是大股东在2020年多次增持。截至2020年8月14日，公司完成回购，共买入3433.85万股，约占总股份的3.57%，支付总金额（不含交易费用）为204,985,401.40元，均价5.969元。这对于一只总市值46亿元的小盘股，力度很惊人了。

福星大股东的增持价是5.969元，而4月16日收盘价为4.79元，大股东套牢19.8%，很悲催。因此现在买入，至少比大股东的成本要低20%。

五、600123兰花科创。

说一只煤炭股，这就兰花科创。

煤炭股的龙头，今年来看，是中煤能源。无论是A股还是港股，中煤涨势都不错。A股中煤从2月5日的3.80元，已经涨到了4月16日周五收盘的7.07元，涨幅86.1%；港股中煤也从去年的最低价1.75元，涨到了4.01元，一倍多。

中国神华表现也不错。当然还有妖股郑州煤电，翻了好几倍，这就不多说了。

中煤能源始终是我的观察股，之前买了点，可惜抛了。但它不断涨，兰花科创的潜力将越来越大。

2021年4月16日收盘的动态市盈率：19.9，市净率：0.61。

市盈率高，是因为兰花前三季度的业绩不好。全年，每股收益0.328元，已经比前三季度的0.214元要好；当日还发布了业绩预增公告：预计 2021 年一季度归属于上市公司股东的净利润为 2 亿元到 2.5 亿元，上年同期净利润为 5,397.25万元，同比增加 270.56%—363.20%。

如果按照全年9亿利润来算，目前兰花的市值65亿，对应的动态市盈率是7.22。

煤炭股的业绩回暖，油价上涨，兰花还有44%的煤化工业务，它的股价能否从目前的5.7元，涨到10元呢？我就暂时不说它会涨到15元以上吧。

煤炭股的好股很多。如果能源价格继续坚挺甚至上涨，潞安环能的潜力还要高于兰花。但综合来看，我现在更愿意选择兰花科创。

综合感觉，我觉得现在的煤炭股，就是2月份的钢铁股，正处于爆发的前夜。

OK，本文就写到这里。最后总结一句：

和去年的“赛道股”相比，钢铁、地产、煤炭、银行的估值太低了！我就不相信它们不是今年的赛道！

抢粮抢钱抢地盘！

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